前两月22家新三板公司被强制摘牌

前两个月22家新三板公司被强制退市字体:小中大分享:前两个月22家新三板公司被强制退市2022-03-02 08:49:30来源:上海证券报今年以来，新三板基础层“强制退市”延续了2021年的势头，一些经营困难、公司治理不良、信息披露不规范的公司不断被清理“出局” 据统计，今年1月和2月，分别有26家和24家基础层上市公司退市，其中11家公司被监管部门强制退市。 不少业内专家认为，新三板“强制退市”的持续推进，将形成企业可进可退、投资风险与投资者适当性相匹配的良性市场生态。 基础层的“强制退市”还在继续。2021年9月以来，越来越多的新三板基础层公司收到全国股转公司的强制退市通知。 上海证券报记者查阅基层上市公司公告发现，不少上市公司因触发强制退市规定而被要求进入退市期，其证券简称前端被冠以“退市”、“ST”等字样 据上交所统计，今年1月和2月，基础层分别有26家和24家上市公司退市，其中11家公司被监管部门强制退市，占比分别为42%和46%。 2021年1月退市总数为159起，其中强制退市50起，占比31%；在2月份退市的72家公司中，没有一家被强制退市。 梳理“强制退市”的语境，可以看到2021年1-8月新三板强制退市比例较低。除了1月份超过30%，3月份和8月份分别为15%和14%外，其他月份强制退市的公司比例不到2%，有的月份甚至一家也没有。 2021年9月，北交所宣布成立，当月强制退市率飙升至40%，11月北交所开盘时更是高达90%。12月延续了11月的势头，公司强制退市率高达60%。 从交易方式来看，2021年至今年2月被强制退市的367家基层公司中，绝大多数采用了集合竞价交易方式。 做做市交易的公司只有16家，占比不到5%。 问题公司“走出去”基层持续“强制退市”的背后，是经营困难、公司治理不良、信息披露不规范、受到纪律处分和诉讼的公司在走出去。 翻阅公开信息可以看到，大部分处于基础层的上市公司都是因为未能按规定时间披露年报而被强制退市，部分上市公司甚至还未披露2019年半年报和2018年年报。 2月28日，上市公司乐活世界发布《公司股票可能被停售的风险提示公告》 公告称，公司未在法定期限内披露2018年年度报告、2019年半年度报告、2019年年度报告、2020年半年度报告、2020年年度报告和2021年半年度报告，公司股票存在被终止上市的风险。 乐活世界2021年申请主动退市，因对异议股东保护措施不完善，被监管部门驳回。 其间，因重大诉讼未公开、财务报告再次未公开，公司及相关责任主体受到纪律处分。 被迫退市的另一个原因是，部分上市公司多年未缴纳主办券商的持续督导费。 2020年底，全国股转公司发布新三板主办券商持续监管新规。对于未如期缴纳持续督导费的上市公司，主办券商可以单方面终止协议。 此后，多家主办券商单方解除了对企业的持续督导协议。 2017年4月19日和2019年4月12日，博联股份分别与郭盛证券签订了《推荐上市及持续督导协议》和《推荐上市及持续督导补充协议》，明确约定了持续督导费的金额和支付时间。但该公司在2017年至2020年连续四年未按约定支付监理费。2021年8月11日，收到郭盛证券单边持续监管协议。 最终，郭盛证券与博联股份签订的持续督导协议于2021年11月30日解除。 根据《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引》第四十八条规定，在主办券商单方面解除持续督导协议后三个月内，公司无其他主办券商承担其持续督导工作的，全国股转公司将根据相关规定启动终止其股票挂牌程序，公司股票可能存在被强制终止的风险。 还有一些被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告的公司，也进入了强制终止上市的程序。 根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》第三章第十七条规定，挂牌公司出现“最近两个会计年度财务报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见”的情形，全国股转公司终止其股票挂牌。 比如，算上客户，公司2020年的财务报告是由尚辉会计师事务所(特殊普通合伙)出具无意见的。今年2月8日，公司发布《关于股票可能终止上市的风险提示公告》。若公司2021年财务报告被注册会计师出具否定意见或无意见，公司股票将于2021年年度报告披露后的下一个交易日停牌，全国股转公司将启动终止其股票上市程序。 业内专家认为，新三板“强制退市”的不断推进，是市场机制进一步完善的体现。 安信证券新三板首席研究员朱海滨表示:“新三板的基础层和创新层是北交所的‘储备营’。未来北交所的监管将与沪深交易所趋同，新三板基础层和创新层的监管也将不断规范。 早在2016年，全国股转公司就从“准入”角度规范和明确了新三板挂牌条件，并加强监管。 如今新三板退市制度逐步完善，从“退”的角度为新三板挂牌公司建立了自净渠道，有利有弊。 “新三板的监管模式正逐步从粗放式的指向规模的‘放养模式’向系统化的‘最优模式’转变，从入口向科技创新企业倾斜，提高上市公司的活力和质量，同时在退出方面对重大违规和欺诈零容忍，赋予主办券商提前监管权，新三板市场一旦进入和退出，将不断得到净化。 ”朱海滨说道。 新三板“强制退市”也有利于多层次资本市场的建设。 申万宏源新三板首席研究员刘婧认为，我国多层次资本市场以“转层”、“公开发行”、“转板”等制度开辟了上升通道，也以“退市”、“退市”、“退市”等强制性制度淘汰市场，提高市场质量，形成企业可进可退、投资风险与投资者适当性相匹配的良性市场生态，有利于激发企业的创新活力和竞争意识，减少投机行为。 (记者盛博)【纠错】