境外上市相关制度规则征求意见，迎来哪些完善？

境外上市相关制度规则征求意见，迎来哪些完善？字体：小中大分享到：境外上市相关制度规则征求意见，迎来哪些完善？2021-12-24 23:23:05来源：新华网

新华社北京12月24日电题:境外上市相关规章制度征求意见，迎来哪些改进？

新华社记者刘慧

24日，证监会宣布，会同国务院有关部门对《国务院关于股份有限公司境外发行股票并上市的特别规定》(国务院令第160号)提出修改意见，研究起草了《国务院关于境内企业境外发行证券并上市的管理规定》(征求意见稿)，并同步起草了《境内企业境外发行证券并上市管理办法》(征求意见稿)，作为该管理规定的配套规章向社会公开。

备受市场关注的境外上市监管制度日趋完善。有哪些顾虑？

明确政策预期，推动机构高层开放

“完善境外上市监管制度，并不是收紧境外上市监管政策。”证监会相关负责人介绍，境外上市作为我国资本市场双向开放的重要组成部分，应体现高质量发展的要求。近年来，境外上市在支持中国企业利用外资、提高公司治理水平、深度融入世界经济方面发挥了积极作用。境外上市企业为国家经济和社会的繁荣发展做出了积极贡献，境内外投资者也通过投资上市企业分享了中国经济长期稳定发展的红利。

该负责人介绍，目前境外上市监管主要依据1994年发布的《国务院关于股份有限公司境外发行上市的特别规定》。该规定是在中国资本市场发展初期制定的，总体上滞后于市场实践，不能满足市场发展和高水平对外开放的需要。根据市场发展的实际情况，全面修改境外上市制度是完全必要的。在这次制度完善中，我们将坚持以开放求发展，以规范促发展，保持境外融资渠道畅通，支持企业依法合规用好两个市场、两种资源，为企业境外上市活动营造更加成熟、稳定、可预期的制度环境。

海外上市将实行备案制，从增量开始。

据证监会负责人介绍，此次改革将对直接和间接境外上市活动统一实施备案管理。证监会将坚持法律不溯及既往原则，坚持稳字当头、稳中求进，确保备案管理制度顺利实施。

他指出，一是备案管理将从增量入手。对有再融资活动的增量初始企业和存量企业，按规定履行备案手续；其他存量企业的备案将另行安排，并给予充分的过渡期。二是区分首次发行和再融资。考虑到境外市场再融资的便利性和效率性，我们在备案时间、备案材料要求等方面对再融资进行了差异化的制度安排，并与境外市场惯例做好衔接，减少对境外上市公司融资活动的影响。

该负责人表示，证监会的备案管理将以境内企业合规为重点，按照必要、合理的原则设定备案程序和材料要求，避免给企业带来过重负担。备案管理将比现行的行政许可更加高效便捷。

那么，境外上市备案管理的主要流程有哪些？该负责人表示，根据相关要求，企业必须就关键合规事项提交说明，中介机构必须出具必要的核查意见。备案材料齐全、符合规定要求的，中国证监会在20个工作日内出具备案通知书。证监会认为材料反映的信息不完整、不充分的，将要求企业进行补充说明。证监会将根据企业材料反映的信息，视需要向相关主管部门征求意见，征求意见时间不计入备案时限，并将征求意见信息及时反馈给申请人。

管放结合，加强境外上市监管协调

据证监会相关负责人介绍，备案管理将在当前境外上市监管实践的基础上，坚持“公开、可控、服务好”的原则，不审查企业是否符合境外上市上市条件，不搞变相审批。而是要着力加强境内外监管合作，压实市场主体责任，在规范管理的同时，放开搞活境外上市监管“简政放权、加强监管、改善服务”改革，取得持久成效。

他表示，证监会将与国内相关行业和领域建立监管合作机制，加强政策衔接、信息共享和监管协调，提高备案效率，不会要求企业去多个部门走“路”、跑审批，尽可能减轻企业的监管负担。

一是特定行业领域主管部门以制度性规则明确要求企业履行境外上市前监管程序的，企业在提交备案申请前，应当取得主管部门出具的监管意见、备案或者批准文件。比如，根据《中资商业银行行政许可事项实施办法》等规定，中资商业银行在境外上市必须经过银行主管部门的审批程序。

其次，根据管理规定，证监会将牵头建立企业境外上市跨部门监管协调机制。证监会收到企业备案申请材料后，会主动加强与相关主管部门的沟通或征求意见，提高备案效率。同时，证监会将配合有关主管部门，明确相关领域的监管制度规则，提高政策的可预见性。

三是对法律法规规定范围内的境外上市企业，如外商投资安全审查、网络安全审查等，在提交备案申请前，企业应依法申请安全审查。

对于市场关注的VIE架构企业境外上市监管问题，该负责人介绍，符合合规要求的VIE架构企业，在符合境内法律法规的前提下，可以通过备案后在境外上市。

境外上市跨境证券监管合作有哪些安排？该负责人表示，一是与境外证券监管机构建立备案信息通报机制，加强境外上市监管信息共享。二是加强跨境监管和执法合作，共同打击企业财务欺诈等违法行为，维护市场公平秩序，保护投资者合法权益。第三，积极推进跨境审计监管合作，为企业境外上市营造良好的监管环境。

该负责人表示，完善境外上市监管制度，将提高我国企业境外上市整体合规水平，有利于充分发挥境外上市在推动科技进步、支持企业发展、参与国际竞争等方面的积极作用，也有利于保护境内外投资者合法权益，有效促进企业境外上市活动规范健康有序发展，服务发展新格局。

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